Ako investovať: kompletný sprievodca pre začiatočníkov a pokročilých investorov

Chcete investovať, ale neviete, kde začať? Náš kompletný sprievodca investovaním vám pomôže. Dozviete sa, že investovať môžete začať aj so 100 Kč vo vrecku. Uvedomíte si, že stavebné sporiteľne alebo dôchodky nie sú najlepšie finančné produkty. Na peniaze sa začnete pozerať inak. Zistíte však, že existuje veľa investičných možností a nie je ľahké si vybrať. Ale na to sme tu my. 😎 Ako teda investovať?

Prečo investovať

Z nášho pohľadu sa s peniazmi dajú robiť len dve veci. Môžete ich buď minúť, alebo investovať a nechať ich zarobiť.

Chodiť do práce a zarábať peniaze je skvelé, ale míňať ich druhým dychom už nie. Čo keby pre vás peniaze mohli pracovať aj vtedy, keď spíte alebo si užívate voľný čas s rodinou? Tento druh príjmu sa nazýva pasívny príjem.

💡 Čo je pasívny príjem čítajte v našom článku .

Pravidelným investovaním do rôznych nástrojov si môžete v priebehu rokov vytvoriť pasívny príjem a žiť z neho aj v starobe.

Pravidelné investovanie – kumulatívny účinok

Najväčším lákadlom pasívneho príjmu je kumulatívny efekt, ktorý sa dostaví, ak získané úroky reinvestujete (zložené úročenie) a v ideálnom prípade pravidelne investujete viac peňazí. Pripájam jednoduchý príklad dlhodobého investičného plánu na 30 rokov. Príklad predpokladá, že si udržíte čistú ročnú úrokovú sadzbu 10 % počas 30 rokov.

• Počiatočný vklad: 20 000 CZK
• Pravidelný mesačný vklad: 1500 CZK
• Počet rokov: 30
• Zohľadnený čistý úrok: 10 %
• Investované prostriedky: 542 000 CZK
• Výnosy: 2 749 880 Kč

Základy investovania

Investovanie je proces vkladania peňazí do rôznych finančných nástrojov, ako sú akcie, dlhopisy, podielové fondy, nehnuteľnosti a ďalšie, s cieľom dosiahnuť zisk alebo zhodnotenie peňazí. Investície môžu byť krátkodobé alebo dlhodobé a líšia sa mierou rizika a tým, ako rýchlo sa ich môžete zbaviť.

Veľkosť počiatočnej investície

Váš základný kapitál (koľko peňazí chcete investovať na začiatku) do veľkej miery určuje, aké typy investícií budete realizovať. Je rozdiel, či začnete s 1 000 alebo 1 000 000 Kč.

Investičný horizont

Ako dlho chcete investovať? Plánujete pravidelne investovať ďalších 30 rokov, alebo ste prišli k peniazom navyše a chcete ich zatiaľ niekde uložiť? Od neho sa budú odvíjať aj vaše investičné rozhodnutia.

Likvidita investície

Likvidita znamená, ako rýchlo sa môžete v prípade potreby zbaviť investície. Som si istý, že akcie sa budú predávať lepšie ako nehnuteľnosti.

Investičné vzdelávanie

Hoci máte dnes prístup k investovaniu na dosah ruky (stačí vám mobilný telefón), nesmiete zanedbávať vzdelávanie. Nájdite investorov, ktorí vás zaujímajú, sledujte ich na Twitteri, prihláste sa na odber ich informačných bulletinov a čítajte ich knihy.

Ako začať investovať

Ak ste si premysleli veľkosť svojej počiatočnej investície a dĺžku obdobia, počas ktorého chcete investovať, môžete začať vyberať investičný nástroj.

Tradičné investičné produkty, ktoré pozná aj vaša babička

K tradičným konzervatívnym investíciám patria investičné produkty, ktoré vám ponúka každá banka a pravdepodobne niektoré z nich máte. Okrem sporiaceho účtu sa ostatným vyhýbam, ale napríklad stavebné sporenie som mal predtým sám a je to dobrý začiatok.

Stavebné sporenie

Stavebko je produkt, v rámci ktorého si sporíte na bývanie (hoci dnes môžete stavebné sporenie použiť na čokoľvek) a štát vám prispieva 2 000 Kč ročne.

Ak si nasporíte len minimálnu sumu, získate maximálny percentuálny výnos 3 až 4 % ročne bez poplatkov. To je dosť málo, a ak si nasporíte viac, percentuálny výnos sa zníži (pretože štát neprispieva viac).

Stavebné sporenie nemôžete len tak zrušiť, ideálne je doplniť a vybrať ho až na konci, pretože predčasný výber je spojený s poplatkami za zrušenie, ktoré môžu zhltnúť všetky vaše výnosy.

Sporiaci účet

Sporiace účty sú v čase vysokej inflácie oveľa zaujímavejšie, pretože sa riadia predovšetkým úrokovými sadzbami, ktoré stanovuje Česká národná banka. Pred niekoľkými rokmi sme sa uspokojili s 1 %, v roku 2023 nie je výnimkou sporiaci účet s výnosom 6 % p. a.

Každá banka ponúka sporiaci účet a je len na vás, ktorý si vyberiete. Banky sa rady predháňajú v tom, kto ponúkne lepšiu úrokovú sadzbu, čo je dobrý spôsob, ako prilákať klientov. Ale pozor, často sú obmedzené množstvom peňazí, napr. Airbank úročí vklady najvyššou „bonusovou sadzbou“ len do výšky 250 000 Kč, potom úroky postupne znižuje a vklady nad 1 milión Kč neúročí.

Každý by mal mať sporiaci účet, pretože sa správa ako bežný účet, ale každý mesiac vám naň pripisuje peniaze. 500 000 Kč na sporiacom účte vám pri 6 % úroku prinesie 2 500 Kč mesačne.

Doplnkové dôchodkové poistenie

Penzijko je opäť štátom dotovaný produkt, pri ktorom vám štát k vkladu pridá až 230 Kč mesačne. Prispievať môže aj váš zamestnávateľ a príspevok je oslobodený od dane.

Cieľom tohto produktu je sporenie na starobu, takže ide o investíciu s dlhým časovým horizontom. Dôchodkové fondy však neponúkajú žiadne dramatické dlhodobé zhodnotenie, v lepších rokoch je to len niekoľko percent.

Preto by ste sa mali viac zamerať na netradičné investičné produkty, ktoré nasledujú. 👌

Investície do cenných papierov

Cenné papiere sú finančné nástroje (predtým doslova papiere!), ktoré predstavujú určitý druh pohľadávky alebo podielu v spoločnosti. Najbežnejšie pojmy používané v súvislosti s cennými papiermi sú akcie, dlhopisy a podielové listy. Všetky z nich si môžete kúpiť. 😊

Ako investovať do akcií

Akcia je cenný papier, ktorý predstavuje podiel spoločnosti. Ak si kúpite akcie spoločnosti Tesla, skutočne vlastníte akciu spoločnosti Tesla. Ako akcionár máte vo všeobecnosti nárok na:

• hlasovanie na valných zhromaždeniach
• a dividenda (výplata časti zisku spoločnosti).

Nákupom akcií vyjadrujete svoje presvedčenie, že spoločnosť má dobrú pozíciu a v budúcnosti sa jej bude pravdepodobne dariť, takže cena akcií bude rásť.

Výber akcií a sledovanie obľúbených spoločností je nekonečný proces a mnohí investori mu venujú celý svoj život. Ak chcete začať investovať do akcií, odporúčam vám prečítať si knihu Naučte sa investovať od Daniela Gladisha.

Problém s výberom akcií však spočíva v tom, že len málo z nich dokáže byť dlhodobo ziskových. Je to jednoducho práca na plný úväzok, a preto boli vytvorené ETF, o ktorých bude reč o chvíľu. Pre nás, obyčajných smrteľníkov (a investorov), sú to oveľa jednoduchšie produkty.

V každom prípade môžete začať investovať do akcií veľmi jednoducho, dnes si stačí stiahnuť aplikáciu do telefónu, overiť svoju totožnosť, nahrať peniaze a môžete okamžite nakupovať. Odporúčam ho:

• Revolut – na menšie nákupy a nákupy čiastkových akcií (napríklad len desatinu akcie, ak je celá akcia príliš drahá)
• DEGIRO – pre väčšie nákupy a nákupy akcií, ktoré Revolut nemá
• Patria – na nákup českých akcií

Ako investovať do ETF

Indexové fondy ETF sú akcie rôznych spoločností zoskupené do jedného produktu. Často sa zameriavajú na určitú tému (napr. obnoviteľná energia, vodík, nerastné bohatstvo atď.), geografický región alebo trhové faktory.

Ako príklad:

• S&P500 – index sledujúci cenu 500 najväčších amerických spoločností
• NASDAQ – index sledujúci cenu amerických technologických spoločností
• HJEN – Index kopírujúci cenu vodíkových spoločností

Nákupom ETF teda kupujete celý kôš spoločností. Tým sa eliminuje riziko, že by ste narazili na nespoľahlivú spoločnosť, a získate výhodu, že môžete vsadiť na pohyb cien celého odvetvia.

Existuje množstvo ETF a vybrať si jeden z nich môže byť náročné, nehovoriac o tom, že budete musieť hľadať burzu, kde je vami vybraný fond najvýhodnejší.

💡 Odporúčam vytvoriť stratégiu v českej aplikácii Prístav kde si vyberiete zameranie, kam chcete investovať a potom už len raz mesačne pošlete peniaze. Zvyšok za vás urobí port. Ďalšou alternatívou je iná česká aplikácia Fondee ktorá funguje podobným štýlom.

Ak chcete nakupovať na vlastnú päsť, odporúčam nakupovať cez DEGIRO.

Ako investovať do dlhopisov

Dlhopisy sú osobitným druhom cenného papiera, ktorý hovorí, že ste niekomu požičali a on vám dlhuje. S dlhopismi sa dá obchodovať aj na trhoch.

Dlhopisy sú štátne, podnikové a súkromné. Štátne dlhopisy sú takmer bezrizikové, pretože štát musí splácať svoje záväzky (inak by Česká republika zbankrotovala). České štátne dlhopisy majú garantovaný výnos a zaručené splatenie.

Podnikové dlhopisy vydávajú spoločnosti najčastejšie na získanie finančných prostriedkov na nové výrobné zariadenia, vývoj nových produktov alebo expanziu. Vždy je potrebné riadne preskúmať, prečo sa spoločnosť vydá cestou dlhopisov, a nie cestou banky, kde by získala lepšiu úrokovú sadzbu.

Podnikové dlhopisy majú prémiové zhodnotenie, často 10 % až 13 % ročne, s pohodlnou dobou investovania 2-5 rokov. Na druhej strane ide o rizikovejšiu investíciu, pretože plán spoločnosti nemusí byť úspešný. V Českej republike predáva dlhopisy niekoľko online platforiem, napríklad Dluhopisomat.

P2P pôžičky

V posledných rokoch sú pôžičky P2P trendovou záležitosťou. P2P (peer-to-peer) pôžičky sú typom investičného produktu, pri ktorom požičiavate svoje peniaze priamo ľuďom alebo spoločnostiam bez sprostredkovateľa (bez banky). Doslova tak nahrádzate banku a získavate vyšší úrok, ako keby ste svoje peniaze vložili do bankového fondu a ten ich požičal za vás.

Začať s P2P je lákavé a jednoduché, ale musíte si dávať pozor. Na internete existuje množstvo platforiem P2P, ktoré poskytujú pôžičky do všetkých krajín sveta a do svojich systémov zapájajú menej dôveryhodné subjekty.

Požičať poľnohospodárom v Kazachstane na opravu žigulíka za 18 % ročne môže znieť dobre, ale keď vám príde e-mail, že poľnohospodár nezaplatil, nemôžete s tým nič urobiť. Slušné platformy P2P majú rôzne záruky, ktoré vám teoreticky pomôžu vyhnúť sa takýmto problémom, ale riziko tu stále je.

To sa stalo skutočnou hrozbou počas korunovej vojny na Ukrajine, keď všetky pôžičky, ktoré som mal Rusku, boli okamžite splatné (nikto ich nechcel splácať).

Ako vždy platí, že čím väčší je výnos, tým väčšie je riziko. Odporúčam požičiavať si najmä v Európe a uspokojiť sa s priemerným výnosom 10 % ročne.

💡 Prečítajte si podrobný článok o P2P investovanie .

Pre investície P2P odporúčam tieto platformy:

• Bondster – Česká platforma P2P
• Mintos – zahraničná platforma P2P
• Swaper – zahraničná platforma P2P
• Robocash – zahraničná platforma P2P

Ako investovať do nehnuteľností

Kúpa nehnuteľnosti a jej následný prenájom je jednou z mimoriadne náročných, ale relatívne stabilných disciplín. Všetko od výberu lokality, cez kontrolu všetkých častí domu alebo bytu až po rekonštrukciu, údržbu a správu nájomníkov je náročné. Nehovoriac o potrebe získať kapitál. A výnos? 7 % ročne je luxus.

Preto vás musí baviť investovať do nehnuteľností (napríklad stavať glampingové chatky pri priehrade), alebo aspoň mať naozaj dobrú príležitosť.

Vhodnou alternatívou je spoluinvestovanie alebo investovanie do úverov na nehnuteľnosti. Kúpim akcie na pôžičky na nehnuteľnosti v českej aplikácii Upvest . Alternatívou je aj česká služba Ronda Invest ktorá ponúka investície do úverov zabezpečených nehnuteľnosťou.

Ako investovať do kryptomien

Investovanie do kryptomien je opakom investovania do nehnuteľností. Kryptomeny sú volatilné, mimoriadne nestále aktíva s potenciálom vysokých ziskov v krátkom časovom období, ale aj s potenciálom veľkých a nepredvídateľných poklesov.

Investovanie do kryptomien neodporúčam nikomu, kto nemá záujem dozvedieť sa viac o ich fungovaní a kto nechce kryptomeny aktívne používať. Používanie bitcoinov, etherov alebo stablecoinov je spôsob, ako sa o kryptomenách dozvedieť čo najviac.

Svet kryptomien je divoký západ, kde vás môže ktokoľvek streliť do chrbta. Preto musíte byť informovaným občanom a pohybovať sa len po bezpečných, osvetlených cestách. Ak zostanete v civilizácii, máte takmer zaručený bezpečný kybernetický život. 😊

Bitcoin a Ethereum

Bitcoin a Ethereum sú dve hlavné a najväčšie kryptomeny.

Bitcoin, pretože bol prvou kryptomenou a stále dláždi cestu kryptomenám do hlavného prúdu. Nechcem tým povedať, že bitcoin je najlepší. Naopak, bitcoin je neproduktívna a pomalá kryptomena (niečo ako Windows 95), ale bežní smrteľníci za bitcoin nevidia.

Celý rozvíjajúci sa svet decentralizovaných financií, kryptomenových komunitných bánk, autonómnych organizácií či digitálneho umenia zostáva pre širokú verejnosť nepriechodnou džungľou, a hoci je to škoda, ako investor to musím vidieť.

Všetci investori, investičné fondy a dokonca aj celé vlády začínajú pri investovaní do kryptomien s Bitcoinom. Bitcoin ťahá trh a bude ho ťahať ešte dlho.

Ethereum je pre mňa najdôležitejšia kryptomena. Ethereum sa stalo skutočnými peniazmi, uchovávateľom hodnoty. Ether (ETH) považujem za najlepšiu investíciu do kryptomeny už niekoľko rokov, a to bez toho, aby som bral do úvahy ročné zhodnocovanie výmenného kurzu.

Všetko, čo je vo svete kryptomien dôležité, sa dehruje na ethereum. V podstate sa tu usadia všetky nové a inovatívne projekty, ktoré vzniknú. Ethereum je najväčším kryptografickým ekosystémom na svete a má taký technologický náskok, že ním pravdepodobne ešte dlho zostane.

Kde kúpiť kryptomeny

Kryptomeny si môžete kúpiť na centralizovaných (tradičných) alebo decentralizovaných burzách a zmenárňach.

Výmeny kryptomien

Na celom svete existuje mnoho búrz kryptomien. Obchodovanie s kryptomenami bohužiaľ nie je regulované a burzu si môže otvoriť ktokoľvek. Preto je veľmi dôležité, ktorú burzu si vyberiete.

Vyskúšal som desiatky výmen a zažil som niekoľko pádov. Odporúčam vám používať len známe a osvedčené burzy. Najlepšie v Českej republike

Výmeny kryptomien

Burzy kryptomien sú dobrým spôsobom nákupu kryptomien pre tých, ktorí nechcú aktívne obchodovať s kryptomenami. Je preto vhodná pre nováčikov a investorov, ktorí kupujú kryptomeny na investovanie.

Na internete je veľa spoločností zaoberajúcich sa výmenou mien a nie je ľahké si vybrať. Preto si prečítajte môj zoznam najznámejších a najosvedčenejších búrz kryptomien ktoré môžete používať v Českej republike.

DeFi

Decentralizované financie (DeFi) sú kryptomenovou alternatívou k tradičným finančným nástrojom, ktorým dominujú banky a súkromné firmy.

Projekty DeFi sú v podstate tiež banky. Zásadný rozdiel je v tom, že ich neriadia ľudia, ale kód. Napríklad platformy na poskytovanie pôžičiek sú autonómne zostavy počítačového kódu (protokolov) pracujúce podľa dohodnutých podmienok, ktoré bežia na blockchaine Ethereum, z ktorých mnohé sa nikdy nemôžu zmeniť. Žiadny orgán nemôže protokolu nariadiť, aby vám odovzdal vaše peniaze alebo údaje – nie je koho požiadať.

Platformy kryptomien na požičiavanie ľuďom

V krypte môžete svoje kryptomeny (vrátane stablecoinov) decentralizovane požičiavať komukoľvek na svete.

Do vybraného denníka vložíte svoje krypto a ktokoľvek si z neho môže požičať na úrok. Pôžička musí byť založená inými kryptomenami (alebo inými aktívami vrátane zlata alebo hodiniek) a vy ako veriteľ ste krytí, pretože ak dlžník nespláca, jeho zábezpeka prepadne vo váš prospech. Pôžičky si môžete nastaviť tak, aby ste nemohli prísť o žiadne peniaze (aj v prípade nesplácania dostanete späť 100 %, len úroky).

Najlepšou a najbezpečnejšou platformou je AAVE, ktorá funguje na viacerých blockchainoch vrátane Arbitrum a Optimism (rýchla a lacná nadstavba Etherea). Na Aave si môžete požičať stablecoiny a rôzne iné kryptomeny s úrokovými sadzbami od 2 % do 20 %.

💡 Stablecoin je kryptomena so stabilnou hodnotou – najčastejšie 1 USD alebo 1 EUR. Stablecoiny sú klasické (každá minca má v banke uložený skutočný dolár, Napr. USDC alebo USDT) alebo algoritmické (podporované rezervami kryptomien, ktoré slúžia ako podkladové aktíva, napr. DAI). Existujú aj špeciálnejšie stablecoiny, ako napríklad DOLA, ktorý je krytý nehnuteľnosťami.

Zabezpečenie likvidity a hospodárenie s výnosmi

Vo svete kryptomien je likvidita životnou silou každého projektu. Poskytovaním likvidity umožňujete projektom fungovať bez vysokých cenových rozdielov a logy vám za to radi zaplatia.

Zvyčajne máte nárok na dve odmeny:

• Podiel na poplatkoch za bazén
• Extra odmena vo forme natívneho protokolu kryptomeny

S mojimi stablecoinmi dosahujem zhodnotenie od 10 % do 30 % ročne bez toho, aby som sa vystavoval neprimeranému riziku. Musíte však aktívne vyhľadávať príležitosti a často meniť svoje investičné pozície aj po dvoch týždňoch.

Vyhľadávanie príležitostí je časovo náročné, našťastie existujú služby, ktoré to urobia za vás. Ja som používal Beefy . Volá sa Beefy. optimalizátor výnosov. To znamená, že prostredníctvom Beefy môžete vložiť kryptomenu do akéhokoľvek projektu alebo fondu (ktorý majú na stránke k dispozícii) a Beefy za vás bude pravidelne reinvestovať všetky výnosy.

Beefy funguje na 20 blockchainoch a ponúka stovky investičných príležitostí. Stačí si vybrať. 😊

DCA na kryptomeny

Chápem, že predchádzajúce riadky vám už môžu pripadať ako španielska dedina. V takom prípade sa možno budete chcieť držať základných kryptomien (bitcoin, ethereum) a maximalizovať svoje výnosy.

Pohodlným spôsobom nákupu kryptomien je tzv. DCA (priemerovanie dolárových nákladov). To znamená, že počas dlhšieho obdobia pravidelne nakupujete aktíva.

Používam aplikáciu pre DCA mean.finance kde si raz za čas dobijem USDC (stablecoin = 1 USD) a aplikácia mi každý deň kupuje ether za 10 USDC. Týmto spôsobom rozložím svoje nákupy na dlhšie časové obdobie a vyrovnám krivku nákupných cien.

Vzhľadom na to, že ceny kryptomien sú veľmi volatilné, vychádzajú mi tieto nákupy pri priemernej nákupnej cene o niečo lepšie ako nákup balíka raz za mesiac.

Ako investovať do NFT

NFT sú tokeny v blockchaine, ktoré môžu predstavovať čokoľvek. Môžete si ich tiež kúpiť na investíciu, najväčšie trhovisko NFT je Opensea . Výber správnych NFT je však zložitá záležitosť a musíte sa dostatočne ponoriť do problematiky NFT, aby ste rozpoznali príležitosti.

Vo všeobecnosti je oblasť NFT dosť zaujímavá, vlastním napríklad podiel na originálnom obraze z Banksyho Love Is In The Air Myslím, že je to zaujímavá investícia. Rovnako ako možnosť získať práva na časť zárobku z piesní slávnych umelcov, ktoré si môžete zakúpiť na royal.io .

Riziká investovania

Každá investícia je spojená s rizikami, ktoré je potrebné pred investovaním dôkladne zvážiť. Nižšie je uvedený prehľad tých najdôležitejších, ale v každom prípade by ste mali:

• Diverzifikujte svoje portfólio = nemajte všetky vajcia v jednom košíku 😊 neinvestujte 100 % len do jednej akcie, nebuďte 100 % v krypte. Rozložte svoje peniaze do viacerých investícií v rôznych sektoroch, aby ste rozložili svoje straty v prípade, že sa jeden sektor dostane do problémov.
• Udržujte si hotovostnú rezervu = nikdy nemajte investovaných 100 % svojich investičných peňazí. Časť si nechajte v hotovosti (napr. na sporiacom účte alebo v úročenú núdzovú rezervu v prístave), aby ste boli pripravení kúpiť si ďalšie v prípade nedostatku.
• Udržať si dlhodobý pohľad = ak strávite veľa času skúmaním akcie alebo iného typu investície a ste presvedčení, že v investícii vidíte zmysel, nenechajte sa zviesť dočasnými problémami, ktoré sa môžu vyskytnúť v každom bysnyze.

Inflácia

Inflácia nie je ani tak rizikom, ako jednoduchým faktom. Vďaka inflácii sa hodnota vašich peňazí každým dňom znižuje. Ak je ročná miera inflácie 5 %, znamená to, že vašich 100 000 Kč má reálnu hodnotu len 95 000 Kč ročne. V banke máte stále 100 000 Kč, ale môžete si za ne kúpiť veci, ktoré mali pred rokom hodnotu maximálne 95 000 Kč. Inflácia je rast cien.

Akúkoľvek investíciu teda môžete porovnať s infláciou a zistiť, aký reálny úrok vám prináša. Ak ste investovali do projektu, ktorý vám vynáša 10 % ročne, a miera inflácie je 5 % ročne, potom ste svoje peniaze v skutočnosti zhodnotili len o 5 %.

Meranie investičnej výkonnosti na základe inflácie môže znieť zvláštne, ale má to svoj dôvod. Štáty ponúkajú špeciálny finančný nástroj nazývaný „protiinflačné dlhopisy“. Jednoducho požičiate štátu a štát sa zaviaže, že vám bude splácať úroky vo výške ročnej miery inflácie (s miernou prirážkou).

V časoch stability a nízkych úrokových sadzieb nie sú protiinflačné dlhopisy veľmi zaujímavé, ale v časoch, aké nás čakajú v rokoch 2022 a 2023, sú zaujímavé, pretože prekonávajú výnosy z alternatívnych investícií, ktoré nesú vyššiu mieru rizika (je pravdepodobnejšie, že vás nespláca malá spoločnosť ako vlastný štát).

Ak teda vaša investícia prináša rovnaký výnos ako miera inflácie, vo všeobecnosti nič nezarábate, iba uchovávate hodnotu svojich peňazí. Ak neinvestujete, každý deň strácate hodnotu.

Volatilita aktív

Volatilita je vznešený výraz pre premenlivosť ceny aktíva. Volatilné aktíva (investície) majú radi obchodníci, ktorí sa živia obchodovaním na burze (väčšia volatilita = viac príležitostí), ale nie bežní investori.

Napríklad kryptomeny sú veľmi volatilné aktíva, ktoré môžu každý mesiac získať alebo stratiť desiatky percent hodnoty. To vytvára príležitosti na rýchle zisky, ale aj na rýchle straty.

Príkladom málo volatilného aktíva sú nehnuteľnosti, ktorých cena sa zvyčajne mení pomaly, takže nehnuteľnosť nekúpite dnes s vyhliadkou na tučný zisk o dva týždne, ale skôr o desať rokov.

Akčný trh vyhovuje každému inak. Žraločí investori majú radi rozbúrené vody a radi sa vezú na vlnách, zatiaľ čo iní uprednostňujú stabilné trhy a predvídateľné pohyby.

Ak s investovaním ešte len začínate, tieto vedomosti o sebe nemáte. V drvivej väčšine prípadov však vysoká volatilita ľuďom neprospieva. Dám vám dva príklady a vy sa pokúste premyslieť, v ktorom z nich by ste sa cítili lepšie:

Príklad 1: Peter má 100 000 Kč a kupuje kryptomenu ether, pretože je to jedna z najlepších alternatívnych investícií. O týždeň však prídu negatívne správy o regulácii kryptomien z USA a hodnota Petrovej investície klesne na 45 000 Kč. Peter je z toho veľmi nervózny a bojí sa to doma povedať svojej manželke. Čo by povedala? Prišiel o 55 000 Kč.

Na druhý deň cena klesne na 40 000 Kč a Petr to nevydrží a predá. Za dva týždne sa cena Etherea opäť o niečo vyšplhá a Peter by mal 70 000 Kč. Hovorí si, že pravdepodobne opäť stúpne a on si ho kúpi znova za 40 000 Kč. Cena etherea však opäť klesne o 20 % (reálne úplne normálne) a Petr má z pôvodných 100 000 Kč len 32 000 Kč, opäť predáva a ďalej neinvestuje. To všetko v priebehu dvoch týždňov.

Príklad 2: Tomáš má 100 000 Kč a po dôkladnom zvážení použije peniaze na kúpu podielu v investičnom projekte na výstavbu obchodného parku v rozvíjajúcom sa okresnom meste neďaleko Prahy, kde bude čoskoro dokončená diaľnica a očakáva sa príchod nových obyvateľov. Za úver ručí Komerční banka a Tomáš nakupuje výhodne prostredníctvom spoločnosti Upvest s plánovanou úrokovou sadzbou 10 % ročne a splatnosťou 4 roky. Za štyri roky dostane Tomáš späť 140 000 Kč.

Všeobecné poklesy trhu (cyklickosť trhu)

Všetky trhy (akciové, komoditné, realitné, kryptomeny…) sa správajú cyklicky a v rôznych fázach cyklu na vás čakajú rôzne príležitosti, ale aj rôzne riziká.

Striedajú sa obdobia rastu a poklesu, niekedy trvajú krátko, inokedy dlhšie, niekedy sú poklesy hlboké, inokedy nie. Cyklickosť je vaším nepriateľom, ak máte krátky investičný horizont. Môže sa stať, že kúpite akciu na jej historickom maxime, o mesiac neskôr klesne a potom sa dostane do recesie a vy ste niekoľko rokov v červených číslach.

Ak máte dlhý investičný horizont a plánujete nakupovať dlhé roky, potom pravdepodobne nebudete musieť riešiť cyklickosť, pretože budete nakupovať vo viacerých cykloch a dôležitá pre vás bude priemerná nákupná cena (v čase poklesov budete svoju investíciu riediť ďalšími nákupmi).

Kurzové riziko

Riziko výmenného kurzu je v súčasnosti veľmi reálne a dosť výrazné. Zahraničné investície sa nevykonávajú v korunách, ale v dolároch alebo eurách. Vlastníte akcie spoločnosti Apple? Tie sa oceňujú v dolároch. Investujete do zlata? Tá sa tiež oceňuje v dolároch.

Ale doláre ste si museli kúpiť za české koruny. A ak ste si u svojho makléra kúpili zahraničné akcie „za koruny“, váš maklér vám ešte v ten deň vymenil koruny za doláre a nakúpil za doláre.

Kurzové riziko spočíva v tom, že zhodnotenie alebo znehodnotenie českej koruny voči zahraničnej mene ovplyvňuje výnosnosť vašej investície. Príklad:

Kúpite si jednu akciu spoločnosti Apple za 1 000 USD pri výmennom kurze 24 Kč za 1 USD. Akcie vás teda stáli 24 000 Kč. O šesť mesiacov bude cena akcie stále 1 000 Kč (jej cena sa nezmení), ale kurz koruny voči doláru sa zmení na 22 Kč za 1 USD. Ak teraz akciu predáte, dostanete späť 1000 USD, ale ak ju vymeníte späť na CZK, dostanete len 22 000 CZK, takže stratíte 2000 CZK (-8 %).

Z uvedeného vyplýva, že nákup cudzej meny je už investíciou, ktorej hodnota sa môže meniť.

Zmena kurzu však môže byť aj vo váš prospech. Ak sa koruna znehodnotí (nákup cudzej meny stojí čoraz viac peňazí) a hodnota vášho aktíva sa zvýši (v cudzej mene), vaša investícia sa zhodnotí dvakrát. 😊

Proti kurzovému riziku sa dá poistiť pomocou tzv. zabezpečenie výmenného kurzuktoré môžete získať v ktorejkoľvek banke.

Alebo sa môžete rozhodnúť, že ste aj tak občanom sveta, že nie je na škodu mať vo svojom portfóliu cudzie meny a jednoducho ich neprepočítavať na koruny.

Ako investovať malé sumy?

Malé sumy môžete investovať kdekoľvek a takmer do akéhokoľvek investičného nástroja. Či už ide o akcie, ETF, kryptomeny alebo nehnuteľnosti – ako bolo popísané vyššie, vďaka online platformám môžete investovať naozaj do čohokoľvek len za pár korún.

Zhrnutie – čo si odniesť?

Existuje 1000+1 investičných možností a nájsť svoju cestu si vyžiada prácu a značné úsilie. Na ceste sa určite popálite, ale najviac sa naučíte z neúspešných investícií.

Investovať môžete začať aj so 100 Kč vo vrecku, dôležité je vytrvať, vzdelávať sa a pravidelne zvyšovať svoju investíciu.

Určite diverzifikujte – nikdy nevsádzajte všetko na jedného koňa.

Prajeme vám príjemné investovanie! 😊

Kurz investovania – najlepšia investícia

Keď som sám začal investovať, nevedel som ako. Pozeral som videá na youtube, čítal som veľa článkov (napríklad tento), ale stále som nemal jasno v tom, s čím chcem začať a akú stratégiu zvoliť.

Preto absolútne a vrelo odporúčam kurz môjho dobrého kamaráta Honzu Hovadu, ktorý má v hlave všetko o investíciách dokonale zladené a jeho kurz Investície a pasívny príjem od A po Z prešli tisíce spokojných študentov.

Kurz zahŕňa všetko od úvodného oboznámenia sa s filozofiou podnikania, výplatami a sporením až po sofistikované stratégie a všeobecne to, ako začleniť investovanie ako prirodzenú súčasť svojho života.

Často kladené otázky